Synopsis : À l'âge de onze ans, Alex Grant assiste au meurtre brutal de sa mère par un clown de carnaval nommé Louis Seagram. Vingt ans plus tard, Alex travaille comme barmaid dans le bar hérité de sa mère, aux côtés de sa sœur Sandra. Lorsqu'elle apprend que Seagram a été libéré de prison, ses cauchemars d'enfance refont surface. Peu après, Seagram l'agresse et l'oblige à le conduire au carnaval où il travaillait autrefois. Dans un acte désespéré, Alex précipite leur voiture dans l'eau. Elle se réveille ensuite, pensant avoir rêvé, mais des visions de Seagram et d'autres figures sinistres la hantent. Alors que la frontière entre réalité et cauchemar s'estompe, Alex découvre que les événements récents sont plus réels qu'elle ne l'imaginait...