Synopsis : Derek, un jeune garçon, assiste impuissant à la mort brutale de son père, tué en ouvrant un mystérieux cadeau de Noël qui se révèle piégé. Traumatisé, il s’enferme dans le silence, tandis que sa mère, Sarah, tente de comprendre l’origine de ce jouet meurtrier. Son enquête la conduit à Joe Petto, un fabricant de jouets marginal, excentrique et inquiétant, installé à l’écart de la ville. Pendant ce temps, d’autres incidents impliquant des cadeaux piégés se multiplient, semant la panique. Sarah en vient à suspecter Petto d’être responsable de ces drames, mais la vérité qu’elle découvre est bien plus dérangeante : les jouets ont été conçus pour tuer, et Pino, le fils adoptif de Petto, dissimule une nature inhumaine et un plan macabre...