Synopsis : Billy, profondément marqué par le meurtre brutal de ses parents par un homme déguisé en Père Noël, grandit dans un orphelinat austère où la répression et la culpabilité façonnent sa psychologie fragile. Soumis à une discipline rigide et à un climat de peur, il apprend à dissimuler ses traumatismes. Devenu adulte, il semble avoir trouvé un semblant d’équilibre en travaillant dans un magasin de jouets. Mais lorsque son patron lui demande d’endosser le costume du Père Noël pour une animation festive, ses souvenirs traumatiques ressurgissent violemment. Incapable de contenir sa douleur et sa rage, Billy sombre dans une folie meurtrière incontrôlable. Durant la nuit de Noël, il se lance dans une série de meurtres sanglants, punissant ceux qu’il considère comme « méchants ». La fête se transforme en cauchemar, portée par une justice pervertie par la souffrance....